Belle entreprise que je suis depuis quelques années, bonne croissance des ventes et des bénéfices année après année.
Ses marchés sont loin d'être saturé, croissance de la classe moyenne.
Je ne pense pas qu'elle ait un 'moat' exceptionnel, un ou des concurrents pourraient apparaitre.
Je pense que votre PER cible de 20 est un peu optimiste, un PER de 18 est plus raisonnable, la bourse polonaise reste moins valorisée que celles Europe occidentale.
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Ses marchés sont loin d'être saturé, croissance de la classe moyenne.
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Je pense que votre PER cible de 20 est un peu optimiste, un PER de 18 est plus raisonnable, la bourse polonaise reste moins valorisée que celles Europe occidentale.