Belle entreprise que je suis depuis quelques années, bonne croissance des ventes et des bénéfices année après année.
Ses marchés sont loin d'être saturé, croissance de la classe moyenne.
Je ne pense pas qu'elle ait un 'moat' exceptionnel, un ou des concurrents pourraient apparaitre.
Je pense que votre PER cible de 20 est un peu optimiste, un PER de 18 est plus raisonnable, la bourse polonaise reste moins valorisée que celles Europe occidentale.
Salut Patrick. Je pense que les marques sont des Moats en soi meme si une concurrence peut apparaitre. Le PER de 20 est mon estimation en absolu, mais pour la bourse polonaise moins valorisée plus difficile a obtenir.
Belle entreprise que je suis depuis quelques années, bonne croissance des ventes et des bénéfices année après année.
Ses marchés sont loin d'être saturé, croissance de la classe moyenne.
Je ne pense pas qu'elle ait un 'moat' exceptionnel, un ou des concurrents pourraient apparaitre.
Je pense que votre PER cible de 20 est un peu optimiste, un PER de 18 est plus raisonnable, la bourse polonaise reste moins valorisée que celles Europe occidentale.
Salut Patrick. Je pense que les marques sont des Moats en soi meme si une concurrence peut apparaitre. Le PER de 20 est mon estimation en absolu, mais pour la bourse polonaise moins valorisée plus difficile a obtenir.